股民学院
股民学院
小麦财经
小麦财经
小麦财经
首页 >
理财 >
基金 >
信达澳银纯债基金业绩债基垫底:上半年收益率-32%,年内两次踩雷信用债

信达澳银纯债基金业绩债基垫底:上半年收益率-32%,年内两次踩雷信用债

2019-07-04 10:20:56
来源:
  原标题:信达澳银纯债基金业绩债基垫底:上半年收益率-32%,年内两次踩雷信用债
 
  近日,公募基金2019年上半年业绩已陆续揭晓。
 
  据东方财富数据端显示,东财行业分类中,截至2019年上半年,股票型基金单位净值增长率最高的为嘉实中证500ETF链接A,上半年净值上涨了17.77%; 华夏成长混合的单位净值增长率位于混合型基金的首位,上半年净值上涨了19.61%。
 
  此外,中海可转换债债券A单位净值增长率位于债券型基金的首位,上半年净值增长12%。
 
  值得关注的是,据东方财富数据端显示, 2019年上半年公开业绩的债券型基金中,信达澳银纯债基金上半年净值收益率为-32%,排名垫底。
 
  据2019年公募基金的一季度业绩显示,信达澳银纯债债券亏损32.9%,同期业绩比较基准收益率为0.44%,跌幅靠前业绩垫底。
 
  业绩不佳的背后是该基金近年内频发的踩雷事件,半年内两次净值大幅下跌。
 
  据信达澳银纯债2019年一季度报告显示,信达澳银纯债基金踩雷三胞集团,截至今年一季度,信达澳银纯债还持有4万张“16三胞02”债券。
 
  7月2日,据知情人士向澎湃新闻透露,三胞集团有限公司因公司流动性紧张,资金周转困难,未能足额划付“16三胞02”债券共计约6.5亿元的回售本金及利息。
 
  此外,2018年信达澳银纯债基金重仓的另一只“16信威01”债券同样爆雷,导致信达澳银纯债基金单日净值大跌。而上述两只重仓债券目前都处于长期停牌,无法交易的状态。
 
  半年内两次踩雷信用债的信达澳银纯债基金,三年内规模大幅缩水至0.18亿元,2018年6月13日至2019年3月29日,连续60个交易日基金资产净值低于5000万元的情形,触及“清盘线”。
 
  三年内规模大幅缩水至0.18亿元,基金资产净值不足5000万元
 
  据公开资料显示,信达澳银纯债基金于2016年4月5日公开发行,主要投资于固定收益品种。
 
  据信达澳银纯债2018年年报显示,该基金业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数*90%+银行活期存款利率(税后)*10%。
 
  年报解释称,信达澳银纯债属于债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金,属于较低风险的基金品种。
 
  信达澳银纯债基金合同于2016年5月5日生效,2016年6月6日开始办理申购、赎回业务。
 
  成立后,信达澳银纯债基金三年内规模不断缩水,据东方财富数据端统计,2016年年底,该基金规模下降到2.23亿元;自2017年二季度起,再次连续5个季度遭遇净赎回;截至2018年末,信达澳银纯债规模仅为0.18亿元,沦为了一只迷你基金。
 
  从投资者结构来看,据信达澳银纯债2018年年报显示,截至2018年末,持有该基金的人户数为214户,其中45.93%为机构投资者,54.07 %为个人投资者。
 
  此外,信达澳银纯债2019年一季报显示,2019年1月24日至2019年3月29日,本基金存在连续二十个交易日基金持有人数低于200人的情形,截至报告期末基金持有人数未达200人。
 
  报告同时披露,2018年6月13日至2019年3月29日,信达澳银纯债存在连续60个交易日基金资产净值低于5000万元的情形,本基金管理人已按照法规规定向监管机构报送说明报告,截至报告期末本基金资产净值未达到5000万元。
 
  按照现行的《证券投资基金运作管理办法》规定,“开放式基金的基金合同生效后,基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续二十个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。”
 
  据《证券投资基金运作管理办法》规定,若基金连续60个工作日基金资产低于5000万元的情形,会触发清盘条款。
 
  “踩雷”两只信用债,半年内两次净值大幅下跌
 
  于2016年4月5日公开发行的信达澳银纯债,作为固定收益类产品,并不像常规的固收类产品一样具有稳定收益和较低的风险,2018年其重仓的3只债券中2只爆雷,并且两次单日净值跌幅超过10%, 使该基金收益率下降,业绩承压。
 
  据信达澳银纯债2018年年报显示,该基金持有45750张“16信威01” 债券,占基金资产净值比例为25.49%。
 
  据公开资料显示,2019年1月25日,中证指数有限公司对“16信威01”进行估值价格下调,由前一交易日99.85元/张调整至73.28元/张。当天信达澳银纯债基金净值大跌12.42%。
 
  此外,据2018年四季报基金持仓情况来看,一季度跌幅居前的几只基金均重仓了“16信威01”这只债券。
 
  例如,东吴鼎利债券重仓“16信威01” 高达91.60%,据公开资料显示,受“16信威01” 影响,2018年9月21日,东吴鼎利债券大跌12.40%。
 
  信达澳银纯债重仓的另一只债券“16三胞02”也同样因债券踩雷导致信达澳银纯债净值单日发生大幅下跌。
 
  据信达澳银纯债2019年一季度报告显示,信达澳银纯债仍持有40000张“16三胞02”债券,占基金资产净值的比例由18.17%上涨到23.23%。
 
  公开资料显示,“16三胞02”是于2016年8月发行,是由三胞集团作为发行主体的一般公司债,期限为5年,当前票面利率为6.6%,余额为7.3亿元。
 
  3月19日,“16三胞02”的发行主体三胞集团发布公告称,由于已到期的“12三胞债”将安排先给个人投资者兑付,机构投资人暂不兑付。
 
  此外,三胞集团宣布,中诚信证券评估公司将“16三胞02”债项评级由前次的BBB-下调至CC,中证估值也被下调腰斩过半,导致该基金净值单日再次大跌21.42%。
 
  这也是信达澳银纯债继“16信威01”单日大跌12.42%后,出现的第二次单日净值跌幅超过10%的情况。
 
  同日内,三胞集团再发公告称,中证鹏元将三胞集团的长期信用等级由BB下调至C,并将“12三胞债”移出信用评级观察名单。
 
  7月2日,据知情人士向澎湃新闻透露,三胞集团有限公司因公司流动性紧张,资金周转困难,未能足额划付“16三胞02”债券共计约6.5亿元的回售本金及利息。(文/徐佳雯)

相关标签

推荐专题

查看更多>>
小麦财经
商务合作
QQ:736412351
QQ:47467086
小麦财经

扫一扫访问手机站

工信部鄂ICP备17016175号 鄂公安网备: 42018502000610号 证券投资基金业协会:P1026975 网络文化经营许可证:鄂网文【2017】6689-147号

©小麦财经 All Rights Reserved 版权所有